볼린저 밴드(Bollinger Bands)...

Bollinger Bands의 상, 하한선은 표준 편차에 의해 산출된 이동평균 값으로, 중간밴드는 n일(기본 20일)의 단순이동평균선이다.

-적용 방법-

◆ 주가가 상위밴드에 도달하면 매도시점, 하위밴드에 도달하면 매수시점으로 인식한다.
◆ 주가가 중간선에 위치하고있을 경우 상위밴드는 저항선, 중간선은 지지선으로 작용하며, 주가가 중간선 아래에 있는 경우에는 하위밴드가 지지선 역할을 하며 중간선이 저항선으로 작용한다.
◆ 볼린저밴드는 수축후 확장이 오면서 상승하게 된다.

-예제-

◆추세가 형성되면서 강하면 밴드폭이 넓어지고 보합,횡보에서는 밴드폭이 좁아진다.

◆긴 시간동안 밴드의 폭이 축소되어  왔다면 급등락을 연출하는 경우가 많다....추세전환

◆상승추세에서  밴드의 폭이 좁아졌다가 넓어지면 지수는 더욱 상승하고 ,상한선을 벗어나려고 할 때 양봉이 나오면  상승의 신뢰도는 더 높아진다.

◆하락추세시에서 밴드의 폭이 좁아졌다가  넓어지면 지수는 더욱 하락하고, 하한선을  벗어나려고 할 때 음봉이 형성될때도 하락의 신뢰도 높아진다.

◆하한선을 타고 빠지던 주가가 장중에 밴드를 이탈했다가 양봉을 보이면서  재진입하면 일반적으로 매수관점.....단기적인 추세전환 신호.

◆중간 저항선을 돌파 여부를 확인하고,  매매 전략을 수립하는 것이 좋다.(저항선 돌파 못 할시 매도.  돌파하면 추가 매수도 가능)

◆상승하는 주가가 밴드의 상한선을 타고 가다가 밴드를 이탈 후  안으로 진입하면  ....매도 관점

◆상승을 보이다가 밴드 밖에서 고점을 , 밴드안 안에서 저점을 형성하고 긴 음봉을 만들면...추세전환  (매도)

◆중간선 지지여부 확인 후 재매수 시점노릴것

볼린저 밴드는 밴드폭이 줄어들어 좁아진 이후에 큰폭으로 주가 변화가 일어나고 있습니다.
밴드가 좁아진후 상한선을 돌파해 이탈하는 경우는 상승추세로 매수타이밍이고 반대로밴드가 좁아진후 하한선을 이탈하는 경우 하락추세로 매도타이밍으로 보시면 됩니다.
실질매매에서는 다른 보조지표와 병행해서 이용하시면 유리합니다. 왜냐하면  볼린저 밴드는 추세방향을 파악하기 용이하고 볼린저 밴드가 좁아진 이후에 상승, 하락변화가 많이 일어나지만 상향선 이탈과 하향선 이탈 신호가 일어나기전에 매수, 매도의 결정하기가 며칠 늦을 수 있기 때문에 다른보조지표와 병행해서 본다면 보다 미리 주가의 움직임을 예측할 수 있습니다.

주가가밴드밖에서 고점을 만든후에 밴드의 안에서 두 번째 고점을 만들어 졌다면 매도신호로 해석되며 이때는 두 번째 고점이 이전의 고점보다 절대치가 높고 낮음은 문제가 되지 않고  밴드 안쪽인가 아닌가가 중요합니다.
반대로 밴드 밖에서 저점이 나오고 두 번째 저점이 밴드안에 만들어진다면 매수고려가 필요합니다.
단기매매에 이용되며 속임수도 종종 발생하기도 합니다. 또한 이러한 모양이후 중간선의 지지여부를 파악하여  매매전략을 수립하는 것 좋은 방법입니다.

밴드가 축소되는 경우는 표준편차가 줄어듦을 의미하므로 기존 추세가 완화되고 있다는 것을 의미한다.

- 따라서 넓혀졌던 밴드가 줄어들 경우는 일단 기존추세가 완화되고 있으므로 포지션을 정리하는 것이 좋다. 그 후 밴드가 다시 넓어질 때, 주가가 추세중심선의 아래에 있으면 매도포지션을, 추세중심선의 위에 있으면 매수포지션을 취하는 것이 볼린저밴드의 축소 및 확대를 이용한 전략이다.

흔히 알려진 특성으로는 주가 움직임이 현저히 줄어들고 Bands의 폭이 팽팽하게 줄어든 후에 발생되는 주가의 움직임은 급격합니다. 주가가 Bands폭 밖으로 이탈되면 현재의 추세가 강화됨을 암시합니다.

주가의 추세가 강하고 하루 중에 변동폭이 클 때에는 밴드 폭이 넓어지고 추세가 보합, 횡보 국면에서 는 밴드의 폭이 좁아집니다. 주가가 볼린져 밴드 중간선 위에 있을 때(상승추세) 상한선은 일시적 저항선, 중간 선은 일시적 지지선 역할을 하며 주가가 중간선 아래에 있을 때(하락추세) 중간 선은 저항선, 하한선은 일시적 지지선 역할을 합니다.

상한선 밖으로 주가가 벗어났다가 다시 주가가 상한선 안쪽으로 진입하면 매도신호 이고,

하한선 밖으로 벗어났던 주가가 다시 하한선 안으로 진입하면 매수신호로 봅니다. 이때 매도의 관점에서 이익을 극대화 하기 위해서 이격도와 함께 분석하시면 보다 유용한 지표가 될 것입니다. 상한밴드 부근에서 음선이 많이 나타나면 매도 신호로 보고, 하한밴드 부근에서 양선 이 많이 나타나면 매수 신호로 분석합니다.

이 차트는 20 일 이동평균을 사용한 볼린져밴드 차트인데 A 구간에서 횡보를 보이면서 밴드폭도 함께 좁아지는 모습을 보이다가 B 구간에서 급상승 시작과 함께 밴드의 폭도 급격히 넓어지는 모습을확인 할 수 있습니다. 이는 주가가 상한밴드 또는 하한밴드 와 맞닿으면 밴드 폭은 점점 더 벌어지려는 속성이 있습니다. 따라서 상한밴드와 하한밴드를 지지나 저항선으로 분석하는 것은 잘못입니다. D 구간에서의 하한 밴드와 주가가 맞닿는 부분에서 하락추세가 강화 됨을 알 수 있습니다. 주가의 횡보기간 이 길면 길수록 밴드의 폭도 상당히 좁아지게 되며 그 후에 변동성은 상대적으로 커지게 됨을 C 구간과 D 구간에서 보여주고 있습니다.중간밴드의 경우는 지지와 저항 역할을 하게 되는데 주가가 중간밴드 위에 있다가 중간밴드와 가까워지면 지지 역할을 하게 되고, 주가가 중간밴드 밑에 있다가 중간 밴드에 가까워 지면 저항 역할을 하게됩니다. 중간밴드를 기준으로 상당한 변화폭이 나타나게 됨을 확인 할 수 있는데 이는 이동평균선 데이터와 같은 수치 이며 이동평균선의 의미와 같은 저항, 지지역할을 하기 때문입니다.